Ruud van der Mast
De aangepaste Leidraad van de AFM (juli 2023) geeft duidelijkheid over de invulling van de normen van artikel 4:23 Wft met betrekking tot het adviseren van werkgevers over tweedepijler pensioen. Art. 4:23 gaat over het inwinnen van informatie over de klant om tot een goed advies te kunnen komen. Het betreft hier in ieder geval kennis, ervaring, financiële positie, doelstellingen en risicobereidheid.
Het adviseren van werkgevers over pensioenproducten valt onder de reikwijdte van de Wft wanneer deze past onder de definitie van adviseren. Wanneer de adviseur vervolgens ook bemiddelt bij het afsluiten van het pensioenproduct is de Wft ook op deze fase van toepassing.
De Wft stelt verschillende eisen aan advies en bemiddeling waaronder adviesvereisten, informatieverplichtingen, provisie eisen en verplichtingen gedurende de looptijd. In de Leidraad gaat de AFM in op de fases van inventariseren, analyseren en adviseren.
Pensioenadvies brengt echter ook specifieke elementen met zich mee zoals een onderzoek naar verplichte aansluiting bij een pensioenfonds en CAO vereisten. Bij het inwinnen van informatie en het geven van advies gaat de adviseur expliciet in op de inrichting van verschillende pensioenproducten. Daarbij is ook aandacht voor beleggingsbeleid en de onzekerheden die daarmee samenhangen. Hiertoe kan een risicopreferentieonderzoek uitgevoerd worden onder de medewerkers.
Ook wordt gekeken naar bestaande afspraken om mogelijk dubbele dekking te voorkomen. Een adviseur moet goed kijken naar de (toekomstige) draagkracht van de werkgever en de passendheid van een regeling bij de wensen van werkgever en werknemers. Daarnaast betrekt hij in het advies eventueel aanvullende regelingen of fiscale mogelijkheden en faciliteert hij de werkgever om de werknemers hierover te informeren.
In de bijlage bij de Leidraad gaat de AFM in op additionele adviesthema’s die relevant zijn tijdens de pensioentransitie. Hier wordt onder andere ingegaan op:
Hier leest u meer over dit onderwerp en is de Leidraad gepubliceerd.
